Beklenen Hareket
Opsiyon & vadeli piyasa terimi — halk diliyle. Konum okumasıdır, tahmin ya da sinyal değildir.
Beklenen Hareket nedir?
Piyasanın vade sonuna fiyatladığı 1 standart sapmalık aralık. Fiyat ~%68 olasılıkla bu bantta kalır (yön değil, büyüklük).
Beklenen hareket, örtük oynaklıktan türetilen bir banttır: piyasa, vade sonuna kadar fiyatın hangi aralıkta kalmasını bekliyor? 1 standart sapmalık bant, istatistiksel olarak ~%68 olasılıkla içinde kalınan aralıktır.
Bu bant yön söylemez — yalnızca beklenen dalga büyüklüğünü verir. ATM straddle fiyatına ya da S·IV·√T formülüne yakındır. Fiyatın bandı aşması 'anormal' değildir; sadece ~%32 olasılık dışıdır. Konum okumasıdır, hedef değil.
Formül
≈ ATM straddle ya da S · IV · √T
Sık sorulanlar
Beklenen hareket yön söyler mi?
Hayır. Yalnızca beklenen aralığın büyüklüğünü verir; fiyat bandın üstüne de altına da gidebilir.
İlgili terimler
Örtük Oynaklık (IV)
Gerçekleşen Oynaklık (RV)
Oynaklık Risk Primi (VRP)
Gama Pozisyonu (GEX)
Gama Flip
Call / Put Duvarı