Türev · Vade Yapısı
Örtük oynaklığın vade vade eğrisi ve her vade için piyasanın fiyatladığı beklenen aralık.
Yakın vade IV'ü uzun vadeyi aştı: kısa vadeli stres fiyatlanıyor.
Vade Eğrisi · ATM örtük oynaklık
13 vade
TERS7g 39,5%14g 38,3%30g 37,8%60g 38,3%90g 38,4%
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için para-başı (ATM) örtük oynaklık. Yukarı eğim (contango) normal: uzak vade daha belirsiz. Aşağı eğim (ters) yakın vadede stres demek. Sabit tenor (7/30 gün) toplam varyansta interpolasyonla bulunur.
Beklenen Hareket · vade vade
1g · 11-02
±1,4% · 31,3%
2g · 11-03
±2,2% · 32,9%
3g · 11-04
±3,7% · 43,5%
4g · 11-05
±4,2% · 42,1%
5g · 11-06
±4,6% · 40,4%
12g · 11-13
±6,9% · 38,5%
19g · 11-20
±8,6% · 38,0%
26g · 11-27
±10,0% · 37,7%
54g · 12-25
±14,7% · 38,3%
89g · 01-29
±18,9% · 38,4%
145g · 03-26
±24,5% · 38,8%
236g · 06-25
±31,6% · 39,3%
Kırmızı kenar = aşağı sınır, yeşil = yukarı; orta çizgi spot ($77.961).
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için piyasanın fiyatladığı 1 standart sapmalık aralık: yaklaşık ATM straddle ya da IV·√T. Fiyat vade sonunda ~%68 olasılıkla bu aralıkta kalır (yön değil, büyüklük).
ATM IV Tarihi · zaman serisi
⏳ Veri birikiyor. IV geçmişi günlük anlık görüntülerle oluşur; grafik birkaç gün içinde dolmaya başlar.
▸ Nasıl hesaplanır?
7g/30g sabit tenor IV'lerinin zaman serisi. Her gün bir anlık görüntü kaydedilerek birikir.