Türev · Vade Yapısı
Örtük oynaklığın vade vade eğrisi ve her vade için piyasanın fiyatladığı beklenen aralık.
Yakın vade IV'ü uzun vadeyi aştı: kısa vadeli stres fiyatlanıyor.
Vade Eğrisi · ATM örtük oynaklık
10 vade
TERS7g 37,9%14g 36,7%30g 36,3%60g 37,3%90g 38,2%
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için para-başı (ATM) örtük oynaklık. Yukarı eğim (contango) normal: uzak vade daha belirsiz. Aşağı eğim (ters) yakın vadede stres demek. Sabit tenor (7/30 gün) toplam varyansta interpolasyonla bulunur.
Beklenen Hareket · vade vade
1g · 09-17
±2,3% · 44,1%
2g · 09-18
±3,0% · 40,7%
3g · 09-19
±3,6% · 39,9%
9g · 09-25
±5,9% · 37,6%
16g · 10-02
±7,6% · 36,5%
44g · 10-30
±12,6% · 36,2%
72g · 11-27
±16,8% · 37,8%
100g · 12-25
±20,1% · 38,4%
191g · 03-26
±28,6% · 39,5%
282g · 06-25
±35,7% · 40,6%
Kırmızı kenar = aşağı sınır, yeşil = yukarı; orta çizgi spot ($75.386).
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için piyasanın fiyatladığı 1 standart sapmalık aralık: yaklaşık ATM straddle ya da IV·√T. Fiyat vade sonunda ~%68 olasılıkla bu aralıkta kalır (yön değil, büyüklük).
ATM IV Tarihi · zaman serisi
⏳ Veri birikiyor. IV geçmişi günlük anlık görüntülerle oluşur; grafik birkaç gün içinde dolmaya başlar.
▸ Nasıl hesaplanır?
7g/30g sabit tenor IV'lerinin zaman serisi. Her gün bir anlık görüntü kaydedilerek birikir.