Türev · Vade Yapısı
Örtük oynaklığın vade vade eğrisi ve her vade için piyasanın fiyatladığı beklenen aralık.
Yakın vade IV'ü uzun vadeyi aştı: kısa vadeli stres fiyatlanıyor.
Vade Eğrisi · ATM örtük oynaklık
13 vade
TERS7g 54,8%14g 53,2%30g 52,0%60g 52,0%90g 52,2%
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için para-başı (ATM) örtük oynaklık. Yukarı eğim (contango) normal: uzak vade daha belirsiz. Aşağı eğim (ters) yakın vadede stres demek. Sabit tenor (7/30 gün) toplam varyansta interpolasyonla bulunur.
Beklenen Hareket · vade vade
1g · 11-02
±1,5% · 34,2%
2g · 11-03
±2,9% · 42,5%
3g · 11-04
±4,9% · 57,4%
4g · 11-05
±5,7% · 56,2%
5g · 11-06
±6,4% · 56,0%
12g · 11-13
±9,6% · 53,6%
19g · 11-20
±11,9% · 52,5%
26g · 11-27
±13,8% · 52,1%
54g · 12-25
±19,9% · 51,9%
89g · 01-29
±25,7% · 52,2%
145g · 03-26
±33,3% · 52,8%
236g · 06-25
±43,3% · 53,9%
Kırmızı kenar = aşağı sınır, yeşil = yukarı; orta çizgi spot ($2.268).
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için piyasanın fiyatladığı 1 standart sapmalık aralık: yaklaşık ATM straddle ya da IV·√T. Fiyat vade sonunda ~%68 olasılıkla bu aralıkta kalır (yön değil, büyüklük).
ATM IV Tarihi · zaman serisi
⏳ Veri birikiyor. IV geçmişi günlük anlık görüntülerle oluşur; grafik birkaç gün içinde dolmaya başlar.
▸ Nasıl hesaplanır?
7g/30g sabit tenor IV'lerinin zaman serisi. Her gün bir anlık görüntü kaydedilerek birikir.