Türev · Vade Yapısı
Örtük oynaklığın vade vade eğrisi ve her vade için piyasanın fiyatladığı beklenen aralık.
Vade yapısı düz — yakın ve uzak vade benzer gerginlikte.
Vade Eğrisi · ATM örtük oynaklık
10 vade
DÜZ7g 50,9%14g 50,6%30g 51,2%60g 52,4%90g 53,2%
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için para-başı (ATM) örtük oynaklık. Yukarı eğim (contango) normal: uzak vade daha belirsiz. Aşağı eğim (ters) yakın vadede stres demek. Sabit tenor (7/30 gün) toplam varyansta interpolasyonla bulunur.
Beklenen Hareket · vade vade
1g · 09-17
±2,8% · 54,5%
2g · 09-18
±3,9% · 52,9%
3g · 09-19
±4,6% · 51,4%
9g · 09-25
±8,0% · 50,8%
16g · 10-02
±10,6% · 50,5%
44g · 10-30
±17,8% · 51,4%
72g · 11-27
±23,5% · 52,9%
100g · 12-25
±27,9% · 53,3%
191g · 03-26
±39,4% · 54,4%
282g · 06-25
±47,0% · 53,5%
Kırmızı kenar = aşağı sınır, yeşil = yukarı; orta çizgi spot ($2.389).
▸ Nasıl hesaplanır?
Her vade için piyasanın fiyatladığı 1 standart sapmalık aralık: yaklaşık ATM straddle ya da IV·√T. Fiyat vade sonunda ~%68 olasılıkla bu aralıkta kalır (yön değil, büyüklük).
ATM IV Tarihi · zaman serisi
⏳ Veri birikiyor. IV geçmişi günlük anlık görüntülerle oluşur; grafik birkaç gün içinde dolmaya başlar.
▸ Nasıl hesaplanır?
7g/30g sabit tenor IV'lerinin zaman serisi. Her gün bir anlık görüntü kaydedilerek birikir.